Befektetési jegy milyen csatornákon megy keresztül? Mi a KELER szerepe? Mi történik bef jegy vásárlásakor? Egyszerű adminisztráció a forgalmazó bank és a letétkezelő között?

Központi Elszámolóház és Értéktár Zrt

A KELER vezeti a magyarországi brókercégek pénz- és értékpapírszámláit a multilaterális nettósítás elvén. Az elszámolási idő részvényenként öt (T+5), állampapíroknál két (T+2) nap. (T=tranzakció) A tőzsdei – azonnali és származékos – ügyletekkor a KELER, mint központi szerződő fél (Central Counterparty, CCP) az ügyletbe belépve átvállalja a felek nem-teljesítéséből adódó potenciális kockázatokat és mindkét féllel szemben garantálja a tőzsdei ügylet teljesítését.

Ezeken felül a cég a központi értéktári funkciót is ellátja; így a KELER végzi a központi értékpapír-nyilvántartást, a központi értékpapír-számlavezetést. Ezeken felül a KELER végzi az értékpapír-kód (ISIN kód) kiadásokat, valamint a külföldön kibocsátott értékpapírról külföldi, vagy belföldi forgalmazás céljára szolgáló okirat kiállítását.

[link]

[link]

ha értékpapaírszámlát nyitsz, akkor a bankodon keresztül "találkozni fogsz" a KELER-rel

[link]

Példa: Veszel egy bef. jegyet egy magyar részvényalaptól, ami a banki értékpapírszámládra kerül. A pénzeden a részvényalap részvényeket vásárol, csakis külföldről (egyszerűség kedvért).

A befektetési jegyed története: A KELER kibocsájtja a nyílt végú bef. jegyet a részvényalap megbízására, amit a bankod brókercégének letétkezelőjének nevére bocsát ki. A bankod és annak brókercégének letétkezelőjén keresztül tied a bef. jegy. A letétkezelőnek is van egy számlája a KELER-nél, ami a központi értéktár funkicó miatt van, vagyis mert törvény szerint a KELER végzi az értékpapír nyilvántartást. Így van a bef. jegyed az értékpapírszámládon.

A részvények sztorija: A bankod brókercége megkapja a megbízást a banktól, hogy vegye meg ezt vagy azt a részvényt a banknak. Ezt a brókervég elintézi. A bróker úgy intézi el, hogy utasítja a letétkezelőjét az ügyletre. A letétkezelő pedig megveszi a részvényt egy másik (külföldi) letétkezelőtől, és a letétkezelő KELER-számlájára is felkerül a részvény.

Én így gondolom! :)