Nyugdíjpénztár vagy rendszeres hosszútávú befektetés?

A lényeg az, hogy végső soron minden befektetési portfolio ezekből tevődik össze:

-adósság (állam, vállalati, magánszemélyek)

-részvények

-ingatlanok

-áruk (pl arany, olaj)

Ezeken kívül nem létezik semmi más. Mindegyiknek megvannak a maga kockázatai és hozampotenciálja. “Belőlük lehet főzni”.

Ezekbe lehet fektetni:

-közvetlenül

-befektetési alapokba csomagolva

-(nyugdíj)pénztárba csomagolva

(Értékpapírok esetén adóoptimalizálásra alkalmas további külső csomagolóréteg a TBSZ és a NYESZ, ami közvetlen és befjegybe csomagolt befektetési módok esetén elérhető, ezeknél az adóelőnnyel likviditás feláldozása jár.)

A csomagolásoknak vannak költségei, és egyéb speciális tulajdonságai amik között előnyök és hátrányok is szerepelnek.

Attól függően hogy mibe akarsz végső soron fektetni, érdemes a költségeket optimalizálni a megfelelő csomagolás kiválasztásával. És azt is figyelembe kell venni, mennyire akarod önállóan intézni a portfolio kezelését.

Közvetlen befektetést akkor érdemes választani ha konkrét egyedi tételeket akarsz venni és tartani, és ezek vétele nem jár jelentős tranzakciós költségekkel.

A befektetési alapokkal viszont kész portfoliokat vehetsz úgy, hogy egy tranzakcióval helyettesítesz több tízet vagy százat, vagyis költséghatékonyabban tudsz portfoliot kialakítani. Ugyanakkor a befektetési alapnak vannak folyó költségei amik a hozamot eszik, negatív kamatos kamat hatásuk van. (TKM, TER) Viszont az alapkezelő cserébe alakítja a portfoliot helyettünk.

A nyugdíjpénztár az adott évi befizetések után 20% adójóváírásra jogosít, ugyanakkor jelentős költségterhek rakódnak rá, nagyobbak mint a befektetési alapok esetében és nagyon illikvid. Előnyei hogy nem lehet végrehajtási eljárás során elvenni, valamint a vállalt kockázat megadása után a pénztár intézi a befektetéseket, a tagok nem is látnak rá, nekik csak a befizetésekről kell gondoskodniuk aztán a legvégén megnézhetik magukat. Kérdésedre válaszolva nem az állam kezeli a nyugdíjpénztárt.

"csak nyugdíjnál az állam kezeli a pénzem"

Ilyen nincs.

A nyugdíj befektetést bankoknál, biztosítóknál tusdsz indítani és ők kezelik a pénzed. Adójóváírás jár ezekre, de sokan túlgondolják az adójóváírás jelentőségét.

Hátránya (ami valakinek előny lehet), hogy nyugdíjas korodig semmiképp nem tudod kivenni belőle a pénzed, vagy csak hatalmas büntetéssel.

Nyitsz most 2024-ben egy TBSZ-t, 500000-rel. 2024 lesz a “0.” év, ez alatt lehet rá tőkét elhelyezni, kivenni már nem. 2025-től már pénz se ki, se be nem mehet. Ami a 0. Évben összegyűlt rajta, azzal kell gazdálkodni 2029-ig, amikor lejár (felszabadul, adómentesen kivonható a tőke) ekkor ki is lehet vonni, vagy hosszabbítani, újabb 5 évre.

Az egyes években képződő új megtakarításokat eközben az évente nyitott újabb TBSZ-ekre lehet elhelyezni azok 0.évében, és megvalósítani velük a fent leírtakat.

"... lejár az 5 év, de én folytatni akarom, akkor a portfóliómat át tudom rakni az új tbszre és ott folytatni?"

Ha az idén nyitott TBSZ-ből az értékpapírokat továbbra is TBSZ-ben szeretnéd tartani, akkor nyilatkozat után egy gyüjtőév nélküli TBSZ-be kerülnek. Ha 2029-ben is nyitsz új TBSZ-t és abban az évben oda rakod a megtakarításokat, akkor a kettő egyesül.

A jelenlegi helyzetben nyugdíjpénztárba akkor érdemes belépni, ha közeledsz a nyugdíjkorhatárhoz. Legalább 10 évvel előtte. Ez a feltétele az adómentes kifizetésnek.

Először csak a minimáltagdíjat érdemes fizetni, vagy még azt sem. Az adókedvezményt a nyugdíjkorhatár előtt néhány évvel érdemes komolyan igénybevenni. Mert a 15-17% netto (a díjak levonása után) plusz hozamot osztani kell a hátralevő évek számával, hogy éves hozamot kapjunk. Sok év esetén a visszatérítés nem egyenlíti ki a pénztárak rosszabb hozamát.

A nyugdíjpénztár annak jó, akinek nincs elég önfegyelme, hogy magától rendszeresen félretegyen és aztán később ne nyúljon a pénzhez, illetve nincs annyi pénzügyi tudása, hogy saját maga tudja jól kezelni a pénzügyi befektetéseit. Nekik a nyugdíjpénztár megoldja ezt. Leegyszerűsíti a helyzetet és ők nem is fognak utána számolni, hogy ha maguknak intéznék a befektetést, akkor mennyivel maradna több pénzük.

Sok embert az adó visszatérítéssel győznek meg, hogy ez mekkora üzlet, mert az állam ad ingyen pénzt a nyugdíjhoz. Csak sokan annak nem számolnak utána, hogy mennyi adót is fizetnek, van-e egyáltalán miből levonni a visszatérítést. A minimál nyugdíjra bejelentett és kényszervállalkozóként alkalmazottak országában ez egy elég fontos tényező tud lenni.

Ha tudod menedzselni a saját befektetéseidet és van annyi önfegyelmed, hogy nem nyúlsz a pénzhez idő előtt, akkor valószínűleg jobban járhatsz, mint a nyugdíjpénztárral.